采用“空氣指增”策略富國致享量化選股股票6月9日起發行

熱點 2025年06月05日 12:20 20 admin

　　近期，A股市場波動加劇，風格切換頻繁，成長與價值板塊交替領漲，投資者捕捉收益難度加大。如何有效捕捉全市場風格輪動機遇，成為當下投資的核心挑戰。

　　在此背景下，以“空氣指增”策略為核心的富國致享量化選股股票型證券投資基金（以下簡稱“富國致享量化選股股票”，A類：024046；C類：024047）即將在6月9日起發行。富國致享量化選股股票擬任基金經理由兩位資深量化投資經理擔任，分別是富國基金總經理助理、量化投資部總經理王保合以及富國基金量化投資部量化投資總監方旻，通過量化模型靈活應對多變市場，深挖市場機會，為投資者提供更高效的全市場投資工具。

　　“空氣指增”捕獲全市場機遇

　　富國致享量化選股股票采用“空氣指增”策略，該策略不設置特定指數行業和風格的約束，而是依據機器學習等量化前沿技術選擇和風行業擇，以獲得組合的絕對收益。

　　與傳統“量化指數增強”策略錨定特定指數不同，“空氣指增”策略利用量化模型在全股票市場內進行選股和配置，其選股范圍并不拘束于某一指數，投資組合也不針對任何指數進行行業類別、市值范圍的跟蹤，或能最大程度釋放模型的預測能力。

　　此外，該基金的“空氣指增”策略融合了富國基金量化團隊開發的AI選股方法和多因子Alpha模型，對海量數據進行高效處理和分析，及時捕捉中短期投資機會。相比人工選股，量化投資兼具紀律性和靈活性，以數據為決策依據，構建具備“機器理性”的投資組合，為投資者提供更科學、更高效的投資體驗。

　　面對不同的市場行情，“空氣指增”策略通過量化模型的深度分析，根據市場變化靈活及時地調整投資組合，力爭為投資者獲取相對全市場的超額收益。具體來說，在牛市行情中，組合收益主要來自市場的Beta行情；在震蕩行情中，組合收益主要來自風格輪動和選股；在熊市行情中，組合收益更多來自低波價值類防御性屬性。

　　“市場蓄勢”搶先布局正當時

　　當前，A股市場整體估值已顯現出長期配置價值，富國致享量化選股全市場選股策略或能發揮優勢，業績比較基準是中證全指指數收益率×90%+中證港股通綜合指數（人民幣）收益率×5%+銀行活期存款利率（稅后）×5%。以中證全指指數為例，作為A股市場的代表性指數，其成分股涵蓋滬深兩市優質企業。Wind數據顯示，截至5月底，中證全指的市盈率為18.29倍，市凈率為1.52倍；從歷史分位數來看，中證全指的市盈率處于近五年71.48%的分位數水平，市凈率處于近五年24.22%的分位數水平，當前市盈率較歷史高點仍有空間。此外，富國致享量化選股業績比較基準還包含了5%的中證港股通綜合指數，疊加港股通標的的估值優勢，為“空氣指增”策略提供了更豐富的選股池。

　　展望后市，部分機構認為，從基本面來看，當前政策儲備空間充裕，經濟下行風險較低，內需數據及關稅進展影響政策預期強弱。在市場層面，市場上行空間取決于經濟修復的強度，而在“類平準資金”支撐下市場下行風險可控。目前來看，存量政策仍處于釋放階段，短期市場或呈現震蕩蓄勢之勢。

　　站在市場蓄勢階段，即將發行的富國致享量化選股股票（A類：024046；C類：024047），有望幫助投資者在風格切換中搶占先機，捕捉市場更多超額收益。

標簽：富國