工程機械車“掘金”海外市場

　　在乘用車、商用車掘金海外市場的同時，工程機械車型已通過布局海外業務抵消國內下行不利影響，獲得新增長極。

　　5月的徐州驕陽似火，來自澳大利亞、巴西、泰國等超60個國家的外商走進徐工集團，排列有序的起重機、挖掘機等多種工程機械產品吸引著千名外商駐足。在乘用車、商用車掘金海外市場的同時，工程機械車型已通過布局海外業務抵消國內下行不利影響，獲得新增長極。

　　針對海外市場需求，徐工集團研發出千噸起重機、多系列挖掘機等產品，來自巴西的外商路易斯接受記者采訪時表示，自己已向徐工采購3000噸級輪式起重機，可覆蓋10MW以下的風電機組安裝，滿足未來十年巴西風電市場吊裝需求。

　　泰國外商昂琪莎則表示，根據東南亞多山、潮濕、海風強、氣候炎熱等特點，徐工推出了定制產品，這些定制產品施工穩定性好、工作效率高，且工況適應性強、性價比高。

　　值得一提的是，受國際貿易影響，部分海外市場未來工程機械領域發展存在波動性。和國內工程機械以基建、房地產為主要需求不同，澳大利亞工程機械的主要需求來源于采礦，尤其是鐵礦在澳大利亞經濟中占據比較重要的位置。澳大利亞是目前全球最大的鐵礦石出口國，當前鐵礦石的價格已觸及2月以來最高水平。

　　來自澳大利亞的外商斯圖爾特談到，澳大利亞礦產資源豐富，市場發展很大程度由礦業資源市場資源進行主導，而礦業資源在某種程度上會受到美國股市的影響。但總體而言，市場的趨勢是向上的。

　　機遇與挑戰并存的海外市場吸引著大批工程機械企業掘金。據中國工程機械工業協會統計數據顯示，2024年4月份，挖掘機主要制造企業銷售各類挖掘機18822臺，同比增長0.27%，其中國內10782臺，同比增長13.3%；出口8040臺，同比下降13.2%；裝載機主要制造企業銷售各類裝載機9779臺，同比增長0.89%。其中國內市場銷量5309臺，同比增長0.91%；出口銷量4470臺，同比增長0.86%。

　　蘭格鋼鐵經濟研究中心分析指出，從挖掘機和裝載機的月度銷量數據表現來看，雖然2024年4月份挖掘機的外銷占比回升到了42.7%，但挖掘機出口銷量環比下降17.9%；而裝載機的外銷占比也繼續回落到了45.7%的水平，裝載機出口銷量也環比下降21.5%；表明工程機械行業呈現了“內需韌性、外需不穩”的態勢。此外，從國內下游需求端而言，短期來看，穩定房地產政策對于投資和新開工的帶動有限。

　　基于此，工程機械企業早在2023年已謀劃轉向海外市場。東吳證券研報顯示，2023年17家A股工程機械上市公司合計實現總營收3286億元，同比提升1%；歸母凈利潤合計215億元，同比增長33%。營收、利潤雙增原因包括行業內銷筑底、國產主機廠出海邏輯兌現，海外營收增長平滑內銷周期波動影響等。

　　2024年一季度，在設備更新政策推進、老舊機型更新替換、出口持續向好的拉動下，工程機械行業景氣度回升，呈現恢復態勢。2024年一季度17家A股工程機械上市公司合計實現總營收837億元，同比增長4%。當前，國內工程機械行業目前位于周期低點，而海外工程機械市場容量為國內三倍。

　　具體從公司層面分析，2023年年底，徐工集團圍繞海外大區和細分市場，成立了國際事業總部和全球十四個大區，推動研產供銷服融全價值鏈出海，進一步提升全球運營能力。2023年，徐工集團國際化收入占比超40%。同期，上市公司徐工機械實現營收928.48億元，同比下降1.03%；凈利潤53.26億元，同比增長23.51%。其中，海外收入372.2億元，同比增長33.7%，占總營收40.09%。

　　但工程機械的出口增速是否可以維持，東吳證券在研報中分析稱，拆分徐工機械和中聯重科2024Q1海外分產品收入和增速可以看出，雖然傳統工程機械挖掘機和起重機的增速較低，但新興業務板塊如礦山機械、高空作業平臺、工業車輛等品類基數低，收入增速高。在新興業務板塊的拉動下，即使2024年核心品類挖掘機的銷量增速已經回落，但總體出口收入增速仍有保障。