亞馬遜Q3財報發布在即 AWS增長及零售利潤率備受關注

熱點 2024年10月28日 17:00 23 admin

　　亞馬遜將于美東時間10月31日盤后發布第三季度財報，杰富瑞分析師對亞馬遜網絡服務（AWS）的強勁表現緊密關注，但也提及零售利潤率的不確定性。該行預計，亞馬遜第三季度的營收將達到1570億美元，與華爾街普遍預期的1573億美元非常接近。

　　相比之下，該分析師對該公司的營業利潤較為樂觀，預計為150億美元，比華爾街普遍預期的147億美元高出2.1%。

　　作為亞馬遜最大的利潤來源，AWS備受關注，杰富瑞分析師寫道：“AWS繼續顯示出強勁的增長勢頭，數據顯示其同比增長可能達到20%。”分析師表示，這可能轉化為“顯著”的季度環比增長。

　　該行預計AWS將為整體營業利潤率貢獻9.5%，高于上一季度的4.2%。然而，零售業仍然面臨挑戰，對消費品的需求轉變影響了亞馬遜的自營業務利潤、第三方服務和廣告收入。

　　杰富瑞預計亞馬遜第四季度營收將在1795億美元至1865億美元之間，略低于華爾街普遍預期的1864億美元。該行還預計營業利潤將在120億至160億美元之間，而Visible Alpha的預測為174億美元。

　　杰富瑞分析師寫道：“鑒于亞馬遜倉庫員工最近加薪，我們略微下調了第四季度和2025年的利潤預期。”“我們現在預計第四季度利潤為165億美元，低于之前預測的174億美元。”分析師們還警告稱，根據亞馬遜的歷史指引趨勢，華爾街可能高估了第四季度的指引。

　　盡管近期對零售利潤率和業績指引感到擔憂，但杰富瑞仍對亞馬遜的中期前景持樂觀態度，尤其是其在人工智能驅動的云需求方面的敞口。

　　他們寫道：“AWS的增長及其利潤率機會是持有亞馬遜股票的關鍵原因。”“我們還認為，如果向消費品需求的轉變正常化，零售利潤率有可能在2025年下半年重新加速。”

　　杰富瑞對亞馬遜股票的評級為買入，該行對亞馬遜的目標價為210美元，目前股價約為184.71美元。

　　此前，亞馬遜預期第三季度營收為1540億美元至1580億美元，按中間值計，預計將增長9.5%。不過，這一預期仍略低于市場預期的兩位數增長。由于營收和資本支出難題，該公司一直未能達到兩位數增長預期。

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