Palantir商業銷售額狂增64%! DeepSeek神助攻之下，軟件巨頭們迎來黃金時代?

聚焦于“AI+數據分析”的美國數據軟件巨頭Palantir Technologies Inc(PLTR.US)的股價在美股盤后交易中暴漲超24%，一舉創下歷史新高價位，核心邏輯在于該軟件巨頭公布的最新業績數據，以及全年銷售額預測超出華爾街分析師普遍預期，這得益于首席執行亞歷克斯·卡普(Alex Karp)所稱的人工智能軟件需求的“狂野式的內生性增長趨勢”。

對于全球頂級軟件公司股價前景來說，更重要的邏輯在于，華爾街分析師以及頂級資管機構策略師們普遍預計，隨著DeepSeek引領的“低成本算力新范式席卷全球”，AI訓練與應用推理端AI成本愈發下行，同時全面驅動AI應用向全球各行各業加速滲透，Palantir、Salesforce、ServiceNow以及AppLovin等軟件巨頭們AI創收數據以及整體利潤或將迎來指數級別增長，它們或將是DeepSeek全球爆火，以及“DeepSeek低算力成本沖擊波”之下的最大贏家。

這家總部位于丹佛的美國軟件巨頭美東時間周一在業績展望報告中表示，2025年全年的整體銷售額將達到約37.5億美元，調整后的營業利潤預計約為15.6億美元。這兩項核心業績的預期均超華爾街預期，相比之下，華爾街分析師們平均預期的營收約為35.4億美元，營業利潤平均預期約為13.7億美元。

Palantir憑借其AI驅動的數據分析平臺，不僅在國家安全領域占據主導地位，近期更是在美國商業市場展現出無比強大的需求端增長潛力。Palantir的AI軟件生態已覆蓋美國幾乎所有軍事部門，并擴展至烏克蘭和以色列等盟友，隨著商業AI軟件需求的爆發式增長，Palantir正引領一場由AI軟件，而不是由高性能AI芯片所全面主導的“人工智能革命”。

Palantir最初以其與美國政府攜手打造的“美國國家安全軟件平臺”而聞名全球，最近則因其獨家的“人工智能軟件平臺”而備受關注。2024年，該公司股價飆升了340%，乃美股科技股中最強漲勢，該軟件巨頭的股價可謂乘著投資者們對AI無比狂熱的投資浪潮，并且越來越多的商業客戶和政府客戶開始使用Palantir的“AI+數據分析”軟件生態平臺。

Palantir第四季度的銷售額躍升36%，達到8.275億美元，高于華爾街分析師們平均預期的7.759億美元。剔除部分項目后的每股收益為0.14美元，高于分析師們預期的0.11美元。

該軟件巨頭的股價在紐約收盤創下83.74美元的歷史新高后，盤后交易中又大幅上漲了24%以上。

隨著該軟件巨頭與美國國防部的聯系日益加深，對美國政府的銷售額大幅增長了45%，達到3.43億美元。截至12月31日的第四季度，Palantir美國市場商業類銷售額大幅增長了64%，達到2.14億美元。商業類業務的業績展望方面，Palantir預計，2025年美國商業銷售額將增長大約54%，達到10.8億美元。

Palantir CEO卡普在致股東的信中表示，Palantir正處于“一個全新的階段”，并警告其他美國科技公司不要陷入所謂的“科技自滿”，它們未能站出來為美國利益服務。

“我們喜歡顛覆，”卡普在業績電話會議中表示。“顛覆最終會暴露出那些行不通的東西，會有起有落。這是一場革命。有些人會被斬落。”

在唐納德·特朗普重新當選美國總統之后，華爾街機構投資者們對Palantir股票以及該公司加強美國國防和制造業的承諾表現出熱情。Palantir首席技術官希亞姆·桑卡爾(Shyam Sankar)在10月發布了他所謂的“美國工業基礎復興藍圖”，并多次在美國國會發表證詞，表示該公司支持國防創新和采購改革。

去年，Palantir向4000多名普通員工發放了每股17美元的所謂“股票增值權”，這一安排在第四季度股價超過70美元時生效，并導致一次性相關費用大約1.32億美元。

Palantir是什么來頭?在人工智能領域有何重磅產品?

Palantir由億萬富翁彼得·泰爾于2003年聯合創立，該公司長期以來強調其與美國政府及其盟友的穩固合作關系。該公司所有軟件產品被美國軍方幾乎所有重要分支機構長期使用，并且是參與該國軍事人工智能項目開發的核心力量。這家總部位于丹佛的美國大數據軟件巨頭已經從為美國情報界提供獨家服務，發展成為與美國及其盟國多家政府機構進行長期合作，以及與哥倫比亞廣播公司(CBS)、通用磨坊公司、Aramark Services、松下北美公司和康明斯公司等眾多公司進行長期商業合作的美國最有影響力科技公司之一。

Palantir最早因為在美國政府追捕擊斃本·拉登行動中,為政府提供重要數據與情況分析支持而聞名全球;雖然Palantir對此從未給予正面承認，但媒體以及軍事愛好者們普遍認為Palantir在這過程中扮演重要角色，Palantir因此一戰成名。

Palantir在2023年重磅推出Palantir人工智能平臺(AIP)受到廣泛關注，并已被全球超100個組織大規模使用，包括醫療保健和汽車行業。公司還在與300多家額外公司進行洽談。AIP 平臺的核心賣點不是 Palantir 自己去開發大語言模型(LLM)，更偏向于 AI 應用。這個平臺還包括類似ChatGPT的AI助手，可以幫助企業對其大數據業務進行分析與決策，并且幫助客戶以低技術門檻的方式高效率調用Palantir各平臺的模塊和功能。

Palantir的生成式AI平臺“AIP”與Palantir現有數據分析軟件生態系統全面集成，客戶可以通過簡單問答的方式調用Palantir核心模塊和功能，使企業組織能夠有效地將生成式人工智能應用于數據分析，提高洞察力和運營效率。該平臺支持一系列人工智能技術驅動的應用，從物料短缺自動化管理、物流和供應鏈優化到預測性維護和威脅檢測等復雜算力場景。

Palantir自2023年以來的股價狂飆式擴張，核心邏輯無疑在于該公司在人工智能應用領域不斷擴大的影響力，以及市場對該公司獨有的人工智能生態及其AI應用軟件需求的大幅增加。Palantir最大規模的客戶是美國政府，同時也從全球大型公司那里賺取巨額收益。

華爾街知名機構Wedbush的分析師團隊稱贊Palantir是“人工智能行業的梅西”，Wedbush的分析師團隊寫道：“全面推出AI LLM(人工智能大語言模型)，以及生成式人工智能的真正用例，將成為軟件行業和AI領域關鍵參與者們的重要催化劑，市場焦點從半導體轉向軟件巨頭，讓他們從載入史冊的第四次工業革命中大幅獲益。”“現在，更廣泛的軟件領域加入人工智能投資盛宴的時機已經到來，因為我們相信AI用例正在呈現爆炸式增長。”

據了解，Palantir的人工智能數據分析軟件生態現已全面應用于美國所有軍事部門，并且被烏克蘭和以色列等美國盟友使用。Palantir最近還將其與美國陸軍的一項合同擴大至2028年，整體金額高達6.19億美元，并擴展了與美國特種作戰司令部的AI領域合作規模。

隨著硅谷擁抱國防科技公司，Palantir擴大了與其他科技公司的合作范圍。該公司加強了與武器制造商Anduril Industries Inc.的現有合作關系，并與AI初創公司Anthropic建立了新的合作關系，將其大語言模型(即LLM)引入美國情報和國防行動。這些舉措標志著Palantir高管所設想的由軟件優先公司，而非傳統國防科技公司所主導的“美國新國防生態系統的開端”。

DeepSeek引領的“低算力成本風暴”席卷全球，軟件巨頭們或將是最大受益者!

近期，來自中國DeepSeek的AI工程師團隊所開創的DeepSeek R1大模型可謂霸榜美國熱搜，并且DeepSeek應用周一登頂蘋果中國地區和美國地區應用商店免費APP下載排行榜，在美區下載榜上超越ChatGPT，堪稱屬于中國AI的“里程碑時刻”。

DeepSeek團隊證明，他們能夠在沒有世界最頂級的英偉達高性能AI GPU提供強大AI算力的情況下，以極低成本加上性能普通的AI加速器訓練出推理能力一流的突破式開源AI大模型。在不到600萬美元的極低投入成本和2048塊性能遠低于H100與Blackwell的H800芯片條件下，DeepSeek團隊打造出性能堪比OpenAI o1的開源AI模型，相比之下Anthropic與OpenAI訓練成本高達10億美元，DeepSeek的推理輸入與輸出token定價相比于OpenAI定價則可謂“骨折級”促銷。

隨著這股來自東方的“DeepSeek低算力成本風暴”席卷全球，投資者們開始強烈質疑美國科技巨頭們對于人工智能堪稱“非理性”的狂熱AI燒錢計劃是否合理，畢竟動輒千億美元的支出，相比于DeepSeek僅僅百萬美元級別成本令這些美國科技股投資者無比震驚的同時也無比憤怒。

截至上周一美股收盤，由于投資者們擔憂DeepSeek引領的“低成本AI大模型算力范式”推動科技巨頭們在短中期內大幅削減AI GPU訂單，因此“AI芯片霸主”英偉達(NVDA.US)股價大跌近17%，收報118.42美元，單日的市值蒸發規模達到5890億美元，為美國股市歷史上最大規模市值損失，打破此前紀錄。

但是，世界各地的開發者都在試用DeepSeek的軟件，并希望用它來構建各種AI工具，這可能會加快先進人工智能推理大模型的商業采用規模。因此，在DeepSeek沖擊人工智能算力框架之際，關于DeepSeek的所引領的“低算力成本范式”將大舉推動和催化生成式AI以及AI代理等AI應用軟件快速落地的聲音也愈發響亮。

從微軟、Meta以及阿斯麥等西方世界科技巨頭們的回應來看，他們紛紛贊嘆了DeepSeek的創新，但并未因此動搖大規模投資AI的決心。他們認為DeepSeek引領的新技術路線有望帶來AI成本的整體下降態勢，對于AI應用端來說，必然存在更多的機遇和規模大得多的AI應用與推理端算力需求。目前，亞馬遜、英偉達以及微軟已在云端算力平臺上線部署DeepSeek-R1，支持用戶訪問DeepSeek-R1大模型。

對于DeepSeek的出現，阿斯麥首席執行官傅恪禮(Christophe Fouquet)在阿斯麥業績會議上表示，DeepSeek的出現是好消息。“人工智能成本降低可能意味著AI應用范圍大幅擴大。應用范圍擴大意味著隨著時間的推移推理端AI算力需求將增加，我們認為這是芯片需求增加的機會。”傅恪禮表示。

隨著DeepSeek引領的AI訓練成本大幅下降，以及推理端Token成本驟減，AI代理以及生成式AI軟件有望向各行各業加速滲透，這也是為何華爾街在納斯達克100指數暴跌之際仍然無比看漲軟件股。其中，AI代理極有可能是2030年前AI應用大趨勢，AI代理的出現，意味著AI在2024年開始將從信息輔助工具演變為高度智能化的生產力工具。

Salesforce是客戶關系管理類云軟件的老牌龍頭，自今年以來持續加碼布局AI應用軟件，旗下AI應用軟件產品加速滲透至各大企業端客戶，并且該公司推出的“AI代理”Agentforce系列產品，已經在企業客戶群體顯示出旺盛需求。

企業們對于提高效率和降低運營成本的迫切需求，在近期可謂極大力度推進AI代理的廣泛應用。AI代理能夠自動化重復性任務、基于無比強大的AI大模型實現大數據分析與匯總，并且提供實時的監控洞察報告以及在極短時間內對極端的復雜情況做出合適決策，從而提升企業經營效率。AI代理還能夠高效率參與全球各領域大型項目從藍圖規劃到落地的全階段，大幅加快項目進度。根據調研機構MarketsandMarkets的最新預測報告，人工智能代理市場規模預計將從 2024 年的僅僅 51 億美元大幅擴張至 2030 年的大約 471 億美元，期間復合年增長預期高達 44.8%。