社保基金等“國家隊”最新持倉曝光重點關(guān)注：科技賽道與高股息板塊

熱點 2025年03月24日 10:00 33 admin

　　上市公司年報持續(xù)發(fā)布，社保基金等去年四季度持倉動向曝光。從持倉情況看，金融板塊仍是“壓艙石”，科技賽道與高股息板塊成“國家隊”的布局焦點。

　　金融股成“壓艙石”

　　據(jù)數(shù)據(jù)（至3月23日記者發(fā)稿時為止），共有69家A股上市公司在去年末獲得“國家隊”（即中國證金、社保基金、證金資管等）持倉。其中，國家隊對中國平安、交通銀行等4家公司的持倉市值超過百億元，對中遠海控、中興通訊、同花順等13股的持倉市值超10億元；從動向上看，去年四季度有32家公司獲得“國家隊”新進或加倉。

　　至去年末，“國家隊”合計持有中國平安642.18億元，持有交通銀行388.25億元，持有中國神華317.78億元，持有紫金礦業(yè)104.51億元；持有中遠海控的市值超50億元，對中煤能源、國投電力、中興通訊、同花順等持倉市值超10億元。從持倉市值看，作為國家隊核心力量的社保基金在去年末持有交通銀行241.27億元，對國投電力、招商蛇口、中國神華等5股的持倉市值超10億元，對新集能源、星宇股份、匯頂科技等36股的持倉市值超1億元。金融股依然是“國家隊”的“壓艙石”。

　　高股息、科技股受青睞

　　從動向看，高股息、科技板塊在去年四季度頗受“國家隊”青睞。數(shù)據(jù)顯示，“國家隊”整體在去年四季度新進了華潤雙鶴、中航高科、飛亞達、南華期貨等7家公司；東方雨虹、山金國際、巨星農(nóng)牧等7股被“國家隊”增持超1000萬股。其中，社保基金在去年四季度新進青松建化、中航高科、蔚藍鋰芯、江河集團、妙可藍多、飛亞達等9股，增持海油工程、中國巨石、山金國際、豪邁科技、焦點科技等19股。

　　根據(jù)年報，去年四季度基本養(yǎng)老保險基金也頗為活躍，年末重倉股有招商積余、楚江新材、方大特鋼等15股。從持股數(shù)量看，楚江新材、橫店影視、江中藥業(yè)、中信出版在去年四季度被基本養(yǎng)老保險基金新進，昆藥集團、焦點科技、國藥股份等5股被增持。

　　華福證券首席分析師朱斌指出，中國科技股正處于崛起初期，市場對科技公司發(fā)展抱有高期待，體現(xiàn)在科技指數(shù)的高估值水平。以DeepSeek、宇樹科技為代表的企業(yè)吸引了全球關(guān)注。以DeepSeek和宇樹科技為代表的新興科技企業(yè)正贏得全球關(guān)注。從歷史經(jīng)驗看，科技股的發(fā)展往往經(jīng)歷從“0”到“1”再到“100”的漫長過程，當前中國科技股正處于從“0”到“1”的關(guān)鍵時期，未來有望迎來更大的增長空間。

　　短線關(guān)注防御類資產(chǎn)

　　中泰證券策略分析師徐馳表示，本輪科技股行情以“大存量資金”為主，長線配置型資金參與度謹慎，難以參與由科技股估值抬升驅(qū)動的行情。在短期市場風險偏好驅(qū)動下，科技股可能繼續(xù)強勢，但建議關(guān)注防御類資產(chǎn)如紅利、債市，以及安全類資產(chǎn)如黃金、有色、電力設(shè)備等；高位科創(chuàng)板和中小市值需注意估值過高風險。

　　浙商證券表示，高層會議強調(diào)科技產(chǎn)業(yè)政策亮點，特別是AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提出關(guān)注端側(cè)AI、垂直場景應(yīng)用和數(shù)字基建等方向，預(yù)示著科技資產(chǎn)重估有望擴散至更多行業(yè)，建議順勢而為布局新興科技股，例如，AI終端應(yīng)用場景的逐步打開有望驅(qū)動AI板塊進入景氣投資期。（深圳商報）

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