聘請(qǐng)境外投資顧問(wèn) 公募出海拓展“朋友圈”

　　◎記者 趙明超

　　為了更好地把握海外市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，公募正積極引進(jìn)“外援”，增聘境外投資顧問(wèn)，助力QDII基金的投資管理。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著居民財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)，多元資產(chǎn)配置需求大幅增長(zhǎng)，公募基金同境外資深投資機(jī)構(gòu)合作，可以提供更專業(yè)的服務(wù)，滿足投資者的需求。

　　加強(qiáng)協(xié)作 聘請(qǐng)境外投資顧問(wèn)

　　6月4日，鵬華基金公告稱，為了向投資者提供更好的服務(wù)，自6月4日起聘請(qǐng)意大利歐利盛資本資產(chǎn)管理股份公司（下稱“歐利盛”）擔(dān)任鵬華全球高收益?zhèn)鶄鸷往i華美國(guó)房地產(chǎn)基金的境外投資顧問(wèn)。

　　資料顯示，歐利盛是鵬華基金股東之一，截至去年9月底，歐利盛資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)3905億歐元，業(yè)務(wù)范圍涉及25個(gè)國(guó)家，其全資股東聯(lián)合圣保羅銀行在歐洲擁有悠久的歷史。

　　鵬華基金并非孤例。放眼公募基金行業(yè)，多只QDII基金已經(jīng)引入外援。從整體看，基金公司引入的境外投資顧問(wèn)人員十分資深，證券從業(yè)年限普遍超過(guò)15年。從這些投資顧問(wèn)的履歷看，與相關(guān)QDII基金的投資方向較為契合。

　　具體來(lái)看，工銀瑞信全球精選股票基金境外投資顧問(wèn)為史蒂文·安杰利（Steven Angeli），證券從業(yè)年限超過(guò)30年，擔(dān)任威靈頓管理有限責(zé)任合伙制公司合伙人，管理全球資本增值投資組合和全球優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)投資組合。

　　蔡德鋒、楊博擔(dān)任海富通中國(guó)海外精選混合基金境外投資顧問(wèn)。從履歷來(lái)看，蔡德鋒2012年加入法國(guó)巴黎資產(chǎn)管理有限公司（香港），擔(dān)任基金經(jīng)理，并于2020年7月被任命為法國(guó)巴黎資產(chǎn)管理有限公司大中華區(qū)權(quán)益投資總監(jiān)。楊博則是2020年7月被任命為法國(guó)巴黎資產(chǎn)管理有限公司大中華區(qū)權(quán)益基金經(jīng)理。上述兩位境外投資顧問(wèn)的證券從業(yè)年限均超過(guò)16年。

　　此外，一些投資方向更細(xì)分的QDII基金也引進(jìn)“外援”。富蘭克林國(guó)海亞洲（除日本）機(jī)會(huì)股票基金聘請(qǐng)了蘇庫(kù)瑪拉賈擔(dān)任境外投資顧問(wèn)。蘇庫(kù)瑪拉賈是富蘭克林鄧普頓新興市場(chǎng)股票投資組合管理總監(jiān)，也是亞洲股票投資組合的首席投資組合經(jīng)理，證券從業(yè)年限超過(guò)30年。宏利印度機(jī)會(huì)股票基金聘請(qǐng)了查理·達(dá)頓（Charlie Dutton）擔(dān)任境外投資顧問(wèn)。其證券從業(yè)年限達(dá)到28年，擔(dān)任宏利投資管理新興市場(chǎng)股票主管以及聯(lián)席主管、新興市場(chǎng)股票高級(jí)投資組合經(jīng)理。

　　拓展版圖 豐富投資方向

　　“從基金公司聘請(qǐng)的境外投資顧問(wèn)看，不少來(lái)自基金公司的外資股東方。這體現(xiàn)出外資股東方對(duì)基金公司發(fā)展的支持，積極分享投資經(jīng)驗(yàn)。”滬上某基金公司研究員表示，海外市場(chǎng)相對(duì)較為復(fù)雜，與海外專業(yè)人士合作，有助于提升投資效率。

　　除了引入境外投資顧問(wèn)，多家基金公司還向外資股東“取經(jīng)”，加強(qiáng)投資協(xié)作。宏利基金表示，公司股東宏利金融集團(tuán)在全球20多個(gè)國(guó)家及地區(qū)有業(yè)務(wù)布局，宏利基金的投研團(tuán)隊(duì)一直和外資股東方保持密切溝通，研究部每周都和股東定期交流，及時(shí)了解各行業(yè)在全球的最新發(fā)展動(dòng)態(tài)。

　　頻頻“取經(jīng)”的背后是公募基金正越來(lái)越重視全球資產(chǎn)配置能力。從產(chǎn)品端來(lái)看，近年來(lái)，QDII基金加快成立，已形成較為豐富的海外產(chǎn)品線，投資范圍涵蓋美國(guó)、法國(guó)、日本、沙特、德國(guó)、越南、韓國(guó)等。

　　從發(fā)行市場(chǎng)看，部分QDII基金備受投資者追捧。例如，招商利安新興亞洲精選ETF一日售罄，達(dá)到募集規(guī)模上限10億元，該基金通過(guò)投資境外標(biāo)的ETF（利安-招商新興亞洲精選指數(shù)ETF），跟蹤新交所新興亞洲精選50指數(shù)。

　　此外，互認(rèn)基金“貨架”也密集上新。今年以來(lái)，摩根資產(chǎn)管理上報(bào)了摩根全方位入息基金、摩根東協(xié)基金、摩根宜安美洲基金等3只互認(rèn)基金產(chǎn)品。

　　從投資端看，多元資產(chǎn)配置能力愈發(fā)受重視。其中，F(xiàn)OF已成為多元資產(chǎn)配置的重要載體。“FOF的價(jià)值在于收益來(lái)源多元化，多元資產(chǎn)的配置策略。資產(chǎn)間的比較要基于對(duì)資產(chǎn)的足夠熟悉，只有充分了解不同資產(chǎn)的投資邏輯，才能更有效地進(jìn)行配置。”匯豐晉信基金基金經(jīng)理何喆表示，在基金的運(yùn)作中盡可能投資更多品種，包括亞洲美元債、海外權(quán)益基金、黃金等。