金融 與 自由

（轉自：十里梧桐讀書）

養兒防老，是中國人最原始的天使投資，也是我們最樸素的傳統金融產品

什么意思呢？

因為，

金融的本質：是價值的跨時空交換。

在古代，我 20歲養個孩子，是為了老有所養。

如果，我養了多個孩子，就為養老上了多重保險。

金融的核心任務：是解決人與人之間的跨期價值交換問題，所謂跨期，主要指現在與未來某天。

再舉個例子：

比如，張三今天把10萬元借給李四用，同時李四承諾一年后歸還其本金并付10%利息，

這樣，張三犧牲了今天的錢換得了未來的收益，而李四要犧牲未來的收益，但今天可以先用上這10萬元錢。

股票、基金、債券、保險等，都是交易雙方跨越不同時間點所做的價值交換。

金融要解決的問題看似簡單， 但具體操作起來一點也不簡單，應用場景也五花八門，原因在于：

這些跨期價值交換涉及人與人之間的跨期承諾，

而跨期承諾，是人類社會最難解決的挑戰！

萬一李四跑掉了怎么辦？

或者人不跑，但一年后他有錢卻不愿意還，或者沒錢了，該怎么辦呢？

一旦你從這個角度看待金融了，就能理解，

在金融市場出現之前，人類做的很多文化和社會組織創新，

目的都是解決跨期承諾的挑戰，提升人與人之間跨期交換的安全度。

比如，“養兒防老”就是一種金融安排，讓兒子成為父母的養老保障，

兒子年幼時父母在其身上投資、供他讀書，兒子長大后必須回報父母。

所以，父母跟兒子之間也是在做跨期交換。

雖然我們不用金融語言來表述這種傳統文化，但其效用跟金融產品其實是一樣的。

可是，這種養子防老的安排是否靠得住呢？

這就需要孝道等“三綱五常”道德倫理去約束兒子的行為，

保證他不會“跑路”逃債，這就是為什么儒家對“不孝”歷來就是“零容忍”。

其實，很多文化內涵，實際上是因為金融市場缺失而產生的，是為了解決本來應該由金融解決的一些問題而來的。

比如，家族的抱團取暖，熟人社會的各種規訓，其實更多的都是一種金融的跨期價值交換。

包括古代婚姻，為什么要父母的媒妁之言，而不是自由戀愛，更重要的都是解決經濟和生存問題。

當然，這也就意味著，一旦金融市場發達了，許多傳統文化內涵就會變得多余，就需要改變。

比如，你很早就開始買養老保險，你不需要為老了的生活發愁，那養兒防老這件事情，就變得不重要了。

文化也就不需要對孝順進行嚴格的約束。

這樣，你就免除了孩子的負擔，給了孩子更多的自由。

保險才是真正的孝子——它永不叛逆，永不啃老。

你如果還買了醫療和重疾保險，那你不用把所有的錢都攢著，每天都過得哆哆嗦嗦、緊緊巴巴，等到哪天生病一次性花光。

而是只需要花很少的錢買了保險，就能自由快樂的支配其它的錢，

萬一生病了也不用擔心，不生病就更是開心，花小錢買個每天安心就好。

所以，你看，有了保險這個金融產品，就給了自己更多的自由。

在所有的沒有金融工具的時代，幾乎所有人都要依靠熟人社會關系， 而熟人社會關系，必定要捆綁你的行為和思想。

所以，當你理解了這些，你就會理解，金融不僅會解放個人、給你帶來自由，而且會迫使儒家文化進行轉型。

很多人對金融的力量還遠沒有感受， 比如保險就是用最少的錢去換來安全感，而不是攢著所有的錢等哪天生病去花光；

各種產品和服務的貨幣化，也是普通人獲得自由與平等的關鍵因素之一………

比如以前， 你只能憑級別去坐飛機，現在任何人只要有錢就能坐飛機。

猶太人早早就認識到金融的工具力量，所以，猶太人對金融的掌控力遠超其它民族，

而我們絕大部分人，還停留在金錢是萬惡之源的小農意識，并對金融有居高臨下的道德優越感，實在是無知又荒謬。

而實際上，金融，遠不只是富人的工具，而是真正給普通人帶來了巨大的自由和平等，也帶來了巨大的機會。

再來看2個數字：

雷軍的身價超過4000億人民幣，馬斯克的身價是?4000 億美金，這對普通人來說，都是天文數字，

是古代人難以想象的數量級，

但是，他們的財富為什么能有這么大呢？

這是因為，他們的財富，不僅僅是過去收入的累計，更是公司未來收入的體現。

沒錯，財富是過去，更是未來。

在沒有金融市場的傳統社會，財富是一個狹義的東西，

只是過去收入的累積、資產的集合，所以量少。

但是，如今有了金融市場，財富不再只是計算過去，更包括了未來收入的貼現值。

也就是說，今天說到的財富是過去收入和未來收入之和。

而之所以能夠把未來的預期收入也包括在今天可以花、可以再投資的財富里，完全是因為有了金融市場！

既然未來的收入能以這種方式變成今天的財富，

那么，財富量當然就多了，因為未來幾乎是無限的！

可是，也正因為未來是無限的，就提供了太多想象的空間，

金融泡沫、資產泡沫、財富泡沫就難以避免，金融危機和由此引發的經濟危機時有發生。

對我們來說，學會正確使用金融工具，就非常關鍵。

否則，就容易出現金融市場平時沒讓你賺錢，危機的時候，損失卻一點都沒少，那就尷尬了。

也許，你會說，雷軍、馬斯克都是靠創業成為億萬富翁的，金融對他們當然有用。

但我就是普通的工程師，我也不創業，那金融對我有什么用呢？

嗯嗯，前面說的保險只是幾乎所有人都要關注的金融產品之一。

那其實，還有很多選擇，都會極大的改變一個人的財富。

2000年的1萬美元，

買國債變成3萬，買納斯達克變成10萬，買英偉達變成5000萬

你看，選擇比努力更重要，認知差才是最大的貧富分水嶺。

因此不管你從事什么職業，學習點金融邏輯知識，都會對自己未來的財富產生巨大的影響。

不過，我在這里最想要講的是：

金融其實是?解放個人，獲得自由的最重要的工具之一，

你理解了金融的基本邏輯，才能更自由輕松的生活，才能把自己一生能賺到的錢，隨意的在任何時間合理的使用，也學會與他人共攤風險，而不需要一個人扛下所有的重擔，也不需要把捆綁在各種傳統的牢籠里。

最后，送你 2 句話：

1. 不會用金融工具的人，終將成為別人的工具。

2. 你對待金錢的態度，決定你人生的緯度。

參考書籍：

陳志武 《金融的邏輯》、《金融學通識》