基金二季報，密集披露

熱點 2024年07月17日 22:40 40 admin

　　基金二季報開始密集披露。從已披露的報告看，多只基金保持高倉位運行。展望后市，部分基金經理認為，接下來看重成長性較強的標的。

　　高倉位運行

　　多只基金保持高倉位運行。

　　以劉元海管理的東吳移動互聯混合為例，截至二季度末，該基金權益投資占資產凈值比例為93.72%。該基金去年收益率近45%，截至7月16日，今年以來收益率也達到32%。

　　截至今年二季度末，中歐瑾泉混合的權益投資占基金資產凈值比例為93.33%，一季度末該比例為92.89%。

　　雷濤管理的德邦鑫星價值混合的權益投資占基金資產凈值比例也有所提升，從今年一季度末的91.73%提升至二季度末的93.31%。此外，截至二季度末，包麗華管理的易米開鑫價值優選混合權益投資占基金資產凈值比例也達到94.64%。

　　調倉動作頻頻

　　在二季報里，也披露了基金具體調倉路徑。

　　東吳移動互聯混合加大與AI相關的電子半導體配置。從基金前十大重倉股看，截至二季度末，東吳移動互聯混合前十大重倉股包括立訊精密、兆易創新、歌爾股份、韋爾股份、中際旭創、滬電股份、新易盛、鵬鼎控股、水晶光電、工業富聯。其中，兆易創新、歌爾股份、鵬鼎控股、工業富聯是基金新進前十大重倉股。

基金二季報，密集披露

　　東吳移動互聯基金前十大重倉股

　　談及調倉的原因，劉元海表示，二季度觀察到海外科技巨頭在開發者大會中表明AI大模型有望在手機、PC機以及AIOT（物聯網設備）等端側落地，判斷AI硬件時代有望開啟，或將驅動全球電子半導體行業景氣復蘇強度超出市場預期。

　　“我們判斷A股電子半導體或處在三重底：盈利底、估值底和位置底，電子半導體中長期投資機會或將來臨。因此，二季度基金加大與AI相關的電子半導體配置?！眲⒃Ｕf。

　　百億級基金經理傅鵬博管理的睿遠成長價值混合也披露了二季報。傅鵬博表示，二季度增持了機械設備、電力設備和能源行業個股，減持了基本面有壓力、估值和增長不太匹配的公司。

　　從基金前十大重倉股看，截至二季度末，睿遠成長價值混合前十大重倉股包括中國移動、寧德時代、立訊精密、騰訊控股、邁為股份、廣匯能源、巨星科技、三諾生物、萬華化學、海吉亞醫療。其中，巨星科技、海吉亞醫療是基金新進前十大重倉股。

基金二季報，密集披露

　　睿遠成長價值基金前十大重倉股

　　百億級基金經理趙楓管理的睿遠均衡價值基金，也提高了港股的配置比例。截至二季度末，睿遠均衡價值三年持有混合通過港股通交易機制投資的港股公允價值為51.8億元，占期末基金資產凈值比例為43.48%，一季度末該比例為39.37%。

　　從睿遠均衡價值基金前十大重倉股看，包括中國移動、騰訊控股、中國太保、美團-W、中國財險5只港股。其中，中國太保是二季度新進前十大重倉股。

　　“二季度我們繼續調整持倉結構，減持了成長放緩、估值偏高、自由現金流較弱的標的，也減持了市場預期較高、股價漲幅較大的資源類公司，增持了低估值、自由現金流優秀、經營前景穩定的標的。”趙楓說。

基金二季報，密集披露

　　睿遠均衡價值基金前十大重倉股

　　看好結構性機會

　　展望后市，劉元海相對較為樂觀。他認為，中長期投資價值有望比較明顯。對下半年A股市場行情相對比較樂觀，重點關注科技和紅利資產的投資機會。

　　傅鵬博表示，隨著上市公司半年報陸續披露，將積極尋找景氣成長類公司，篩選的過程和標準會更加審慎，評估好標的未來現金流創造的能力，注重選股的賠率和勝率。下半年，市場可能面臨一些上行的驅動因素，將動態應對市場變化，控制好組合的回撤。

　　從部分行業最新發展態勢看，劉元海認為，由于這一輪全球科技創新驅動力來自人工智能，因此未來科技股投資策略的核心點或是擁抱AI。誰的AI含量高，誰的投資機會或許就比較大。去年至今AI算力表現比較強，未來AI算力需求有望保持快速增長態勢，AI算力或許仍然存在投資機會。當前關注AI應用的投資機會，包括電子半導體、汽車智能駕駛產業鏈等。

　　國投瑞銀基金經理施成表示，很多優質公司當前的估值處在歷史低位，未來兩年有望逐步走出低估值，甚至獲得一定的估值溢價。在新能源領域，許多環節已經度過供需最緊張的時期，部分龍頭企業仍有較強的盈利能力。

標簽：季報