光伏站上市場(chǎng)風(fēng)口！艾能聚斬獲8天6板，雙良節(jié)能6連漲停

　　華夏時(shí)報(bào)記者李佳佳 李未來 北京報(bào)道

　　本周光伏板塊整體呈現(xiàn)輕微回調(diào)趨勢(shì)，東方財(cái)富App數(shù)據(jù)顯示，板塊微跌0.76%，未能延續(xù)上周的集體狂歡態(tài)勢(shì)。

　　然而，本周仍然有多只股票跑贏大盤，表現(xiàn)搶眼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，短短五個(gè)交易日，C拉普（688726.SH）上漲了258.3%，艾能聚（834770.BJ）和雙良節(jié)能（600481.SH）漲幅超過60%，分別達(dá)到63.78%和61.18%。除此之外，協(xié)鑫集成（002506.SZ）、弘元綠能（603185.SH）和億晶光電（600537.SH）也紛紛上演了精彩的連板行情。

　　華泰證券表示，繼續(xù)看好光伏板塊，機(jī)構(gòu)判斷股價(jià)或已充分反映2024年盈利下行預(yù)期，市場(chǎng)預(yù)期、政策態(tài)度的轉(zhuǎn)向可能才是當(dāng)前股價(jià)的決定因素。考慮到全球推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型，有望驅(qū)動(dòng)中長(zhǎng)期光伏需求向好。

　　隆眾資訊光伏分析師方文正接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“供需關(guān)系正在改善，但產(chǎn)能過剩問題仍然存在。預(yù)計(jì)組件供應(yīng)會(huì)向上攀升，2025年需求預(yù)期上升較大，供需失衡將逐步減弱，供大于求階段可能將持續(xù)至2025年。在加速出清舊產(chǎn)品線，且在需求持續(xù)帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)組件供需情況在2026年會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。”

　　重拳出擊“顯成效”

　　近幾年，行業(yè)內(nèi)卷加劇，量增價(jià)跌導(dǎo)致多家頭部企業(yè)虧損。三季報(bào)顯示，今年前三季度，除了阿特斯和晶科能源盈利外，其余組件龍頭企業(yè)均陷入虧損泥沼。

　　InfoLink數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，光伏產(chǎn)業(yè)主產(chǎn)業(yè)鏈硅料、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)的價(jià)格較年初分別下跌了38%、50%、43%、29%。尤其在今年10月初，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，組件中標(biāo)價(jià)格進(jìn)一步探底。

　　實(shí)際上，光伏的市場(chǎng)生態(tài)對(duì)于每一家企業(yè)來說，就像魚在水中。如果水質(zhì)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題，危及的是所有企業(yè)的健康。重拳出擊低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)成為行業(yè)共識(shí)，也有越來越多的光伏企業(yè)呼吁。

　　據(jù)了解，2024年9月19日，9位光伏界的大佬現(xiàn)身央視“夜話”行業(yè)發(fā)展，就合作共贏，破除行業(yè)“內(nèi)卷”等話題進(jìn)行探討，以促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。10月14日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)邀請(qǐng)16家光伏企業(yè)開展了防止行業(yè)“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)專題座談會(huì)。

　　10月21日，光伏協(xié)會(huì)干脆畫出了最低成本線，直言在不計(jì)折舊，硅料、硅片、電池片不含稅的情況下，最終組件含稅生產(chǎn)成本（不含運(yùn)雜費(fèi)）為0.68元/W，明確指出低于成本投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法。

　　招標(biāo)價(jià)格方面，據(jù)記者了解，10月22日，中節(jié)能開標(biāo)的2.5GW N型TOPCon雙面組件采購(gòu)項(xiàng)目上，包括頭部組件企業(yè)在內(nèi)的13家企業(yè)在招標(biāo)中確實(shí)給予了積極響應(yīng)，項(xiàng)目投標(biāo)均價(jià)0.694元/W。

　　二級(jí)市場(chǎng)反應(yīng)尤為強(qiáng)烈，情緒修復(fù)明顯。東方財(cái)富App數(shù)據(jù)顯示，上周，光伏設(shè)備概念股集體狂歡，板塊漲幅達(dá)到了17.96%。本周，板塊整體雖跌了0.76%，有所回落，但多只股票跑贏大盤，十分搶眼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在本周的五個(gè)交易日內(nèi)，C拉普累計(jì)漲幅為258.3%，艾能聚上漲了63.78%，雙良節(jié)能漲幅為61.18%。

　　另外，最近兩周內(nèi)，艾能聚斬獲8天6板，雙良節(jié)能6天走出了6個(gè)漲停板，協(xié)鑫集成和弘元綠能收獲6天3板，億晶光電上演2天2板行情。

　　電池企業(yè)開始抄底備貨

　　供給側(cè)端的預(yù)期帶來的影響除了反映在股市層面，產(chǎn)業(yè)端價(jià)格上也得到了積極的反饋。

　　權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，本周工業(yè)硅現(xiàn)貨價(jià)格部分地區(qū)及牌號(hào)價(jià)格小幅探漲，全國(guó)綜合價(jià)格上漲31元/噸。硅業(yè)協(xié)會(huì)分析指出，主要原因是南方枯水期來臨，電價(jià)上漲，工業(yè)硅生產(chǎn)廠家安排減停產(chǎn)計(jì)劃，挺價(jià)意愿較為強(qiáng)烈，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)于供需關(guān)系緩解的預(yù)期支撐價(jià)格上漲。

　　多晶硅和硅片方面，價(jià)格變化不明顯。多晶硅價(jià)格環(huán)比上周持平，主要原因仍然是下游需求問題未得到根本性解決，導(dǎo)致銷售空間受限。包括部分大廠在內(nèi)的大部分產(chǎn)能為降負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)，開工率均已不足50%。硅片端，價(jià)格還出現(xiàn)了下跌，主要原因是部分規(guī)格硅片供過于求，不過業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，11月整體硅片產(chǎn)出較10月將減少1-2GW。

　　電池組件價(jià)格相對(duì)企穩(wěn)，M10單晶TOPCon電池片成交價(jià)維持在0.265元/W，182mmTOPCon雙面雙玻組件價(jià)格維持在0.68元/W。業(yè)內(nèi)表示，本周電池企業(yè)開工負(fù)荷有復(fù)蘇跡象，整體采購(gòu)量相對(duì)放大，部分專業(yè)化電池企業(yè)開始抄底備貨。最近，還有市場(chǎng)消息稱，國(guó)內(nèi)五大光伏組件龍頭齊漲價(jià)，回暖信號(hào)明顯。

　　對(duì)此，方文正告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，部分組件廠商嘗試性地上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，出現(xiàn)了一分到三分錢的小幅上漲，但這主要是針對(duì)沒有分布式或經(jīng)銷商的即時(shí)報(bào)價(jià)。但實(shí)際成交價(jià)格尤其是大型地面項(xiàng)目的組件價(jià)格能否上漲，沒有明確的上漲跡象，仍需視下游終端接受度而定。

　　百川盈孚光伏分析師韓心闊對(duì)記者表示，目前，業(yè)內(nèi)組價(jià)報(bào)價(jià)上調(diào)的情況還在產(chǎn)業(yè)傳遞階段，經(jīng)銷商目前庫(kù)存產(chǎn)品成交價(jià)格暫時(shí)變動(dòng)不是很明顯，光伏產(chǎn)業(yè)整體價(jià)格處于低位。近期多晶硅、硅片在滯銷過程中并沒有選擇低價(jià)搶單，而是有計(jì)劃地降低生產(chǎn)負(fù)荷，行業(yè)開工率降至一半甚至一半以下，可見價(jià)格已經(jīng)處于底部。不過關(guān)于供需格局的轉(zhuǎn)變，可能還需要較長(zhǎng)期的限產(chǎn)和去庫(kù)工作。

　　當(dāng)前，是否到了光伏產(chǎn)品價(jià)格拐點(diǎn)？方文正分析指出，目前業(yè)內(nèi)除非出現(xiàn)市場(chǎng)大規(guī)模洗牌和產(chǎn)能出清，否則光伏組件價(jià)格預(yù)計(jì)將持續(xù)在低位徘徊。當(dāng)前市場(chǎng)情緒整體偏悲觀，對(duì)于11月份的預(yù)期值，大多數(shù)企業(yè)預(yù)計(jì)會(huì)持平或略有下降，部分組件廠商計(jì)劃將繼續(xù)下調(diào)排產(chǎn)。