放量跳水!大權重核心資產盡墨,中國平安下挫4.43%,“寧王”跌3.41%,中證A100ETF基金(562000)收跌3%
11月22日,大盤低開后弱勢整理,午后加速下墜,A股百強行業龍頭未能幸免,中證A100指數成份股中僅3股收漲。光伏、半導體、軟件開發相關龍頭領跌,TCL中環、瀾起科技、恒生電子等齊跌超5%;前十權重股集體下挫,中國平安、中信證券跌超4%,寧德時代、恒瑞醫藥跌逾3%,貴州茅臺、招商銀行跌逾2%。
全市場規模最大中證A100ETF基金(562000)午后單邊下行,場內收跌3.02%,創近1個月最大單日跌幅,不過仍跑贏大市,萬得全A指數收跌3.38%。
(注:根據滬深交易所公開數據,截至11月21日,全市場共10只ETF跟蹤中證A100指數,中證A100ETF基金(562000)規模40.78億元,規模最大)
如何看待中證A100大盤龍頭股普跌?綜合市場分析來看,一方面,半島局勢、貿易保護等外圍因素,導致市場擔憂情緒發酵,引發市場風險偏好波動;另一方面,市場對經濟復蘇或仍抱觀望情緒,期待更多實質擴內需政策落地。
就投資而言,短期不必過于恐慌,往后看,市場行情或仍將回歸基本面。而大盤龍頭股經營韌性較強,三季報業績顯著修復,后市行情支撐或較強。
統計中證A100ETF基金(562000)所覆蓋的百強行業龍頭三季報業績來看,按整體口徑,2024年前三季整體歸母凈利潤合計1.47萬億元,同比小幅下降2.25%,但較中報大幅增長52.49%;營業收入合計17.19萬億元,同比微降0.77%,但較中報大幅增長49.8%。
具體各行業龍頭股來看,前三季90股實現盈利,半數以上中證A100成份股凈利實現正增長;其中凈利同比增幅在50%以上的有15股,凈利同比翻倍增長的有9股——榮盛石化暴增超7倍,牧原股份增超6倍,韋爾股份增超5倍,瀾起科技增超3倍,洛陽鉬業、京東方A增超2倍。
根據機構預測數據,中證A100指數歸母凈利潤同比增速將于2024年轉正,且在2025年、2026年均維持10%左右的同比增速,業績持續增長預期較強。
展望后市,中信建投策略陳果團隊認為,雖然短期市場可能需要一定的震蕩整固,但市場整體中期上行的趨勢不變,結合政策會議催化時點與流動性環境看,市場有望演繹一輪跨年行情。
短期而言,在市場風險偏好高位邊際修正,經濟與政策預期慢修復背景下,市場風格將對應呈現邊際變化。A股風格有望從小微盤主題投資占優趨向價值成長占優,資金邊際趨向從小微盤股題材股往ETF、權重股及大中盤回擺。
策略上,當前或可考慮逢跌分批布局,備戰跨年行情。配置工具建議關注全市場規模最大中證A100ETF基金(562000),相比其他寬基ETF,中證A100ETF基金(562000)具備三大優勢:
①匯聚A股百強行業龍頭:中證A100ETF基金(562000)被動跟蹤的中證A100指數定位于從行業均衡視角反映A股核心龍頭公司表現,是一鍵配置中國核心資產的“利器”。
②同類規模最大、流動性最佳:根據滬深交易所數據,截至11月21日,全市場共有10只ETF掛鉤中證A100指數,其中,中證A100ETF基金(562000)規模40.78億元,近1年日均成交4522萬元,規模最大,流動性最佳。
③中證“A系列”三巨頭之一:基金管理人華寶基金是全市場僅有的6家集齊中證“A系列”ETF的公募基金之一,旗下A50ETF華寶(159596)、中證A100ETF基金(562000)、中證A500ETF華寶(563500)三足鼎立,實現“A50+A100+A500”的“3A”全系列布局。
風險提示:中證A100ETF基金及其聯接基金標的指數為中證A100指數,該指數基日為2005.12.30,發布日期為2006.5.29;A50ETF華寶標的指數為中證A50指數,該指數基日為2014.12.31,發布日期為2024.1.2。中證A500ETF華寶被動跟蹤中證A500指數,該指數基日為2004.12.31,發布于2024.9.23。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整,其回測歷史業績不預示指數未來表現。本基金由華寶基金發行與管理,代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風險收益特征,選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金管理人對中證A100ETF基金及其聯接基金、A50ETF華寶及其聯接基金的風險等級評定為R3-中風險,適宜平衡型(C3)及以上的投資者,適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關法律法規對該基金進行風險評價,投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見,各銷售機構關于適當性的意見不必然一致,且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況,結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品并自行承擔風險。中國證監會對本基金的注冊,并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。我國基金運作時間短,不能反映股市發展所有階段。基金管理人不保證基金盈利及最低收益,其管理的其他基金的業績不構成對本基金業績表現的保證。本基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現。基金有風險,投資須謹慎!
標簽: 寧王
相關文章
發表評論