最新發布！證監會擬規范期貨公司互聯網營銷活動，將如何引領行業秩序？

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　　界面新聞記者 | 馮賽琪

　　1月10日，證監會官網披露了《期貨公司互聯網營銷管理規定（征求意見稿）》（下稱：《《征求意見稿》》），就期貨公司互聯網營銷管理方面，向社會公開征求意見。

　　《征求意見稿》聚焦期貨公司互聯網營銷活動出現的問題與風險隱患，從制度建設、人員管理、營銷內容等方面作出規定，明確營銷活動不得欺詐、誤導客戶，不得損害公平競爭等。

　　據界面新聞不完全統計，過去一年超過10家期貨公司因互聯網營銷違規領到罰單，各地證監局對期貨業網絡營銷活動持續強監管。

　　《征求意見稿》明確了營銷范圍的界定和營銷部門，并要求健全營銷管理制度。

　　互聯網營銷活動是指期貨公司通過互聯網對期貨經紀業務進行商業性宣傳推介的活動，期貨公司開展該類活動不得與其它業務活動混同；涉及期貨行情分析等信息傳播活動的，應當遵守期貨交易咨詢業務管理的相關規定。

　　《征求意見稿》規定期貨公司應當在總部設置或指定具體部門統一開展互聯網營銷活動，不得以分支機構名義或者員工個人名義開展。制度方面，要求期貨公司將互聯網營銷活動納入合規管理體系，對互聯網營銷活動進行全流程留痕等。

　　具體到營銷活動細節上看，《征求意見稿》要求加強營銷人員管理，強化營銷內容審核，規范營銷賬號使用。

　　開展營銷活動的人員應為獲得期貨公司授權的期貨從業人員，在公司統一管理下開展活動。期貨公司要對營銷內容進行統一審核管理，并且對營銷賬號統一管理，營銷活動明確標識、明確風險提示，并與投資者教育活動在內容、人員等方面明確區分。

　　期貨公司利用第三方機構提供的服務開展互聯網營銷活動，應當建立事前評估機制，明確不得向第三方機構支付與客戶開戶量、交易量、手續費、資金量等業務指標掛鉤的費用。

　　雙方訂立書面協議，明確協議內容，第三方機構不得通過非法手段獲取客戶信息、違規開展期貨居間活動、介入期貨公司業務活動、利用技術手段規避或者幫助期貨公司規避監管等。

　　在客戶保護上，《征求意見稿》提出加大客戶保護力度，不得欺詐、誤導客戶。要求期貨公司增加客戶回訪頻次，加強風險提示，建立監測機制，公示手續費收取標準并按公示標準收取手續費等。

　　監督管理方面，明確中國證監會及派出機構可以采取非現場監管或者現場檢查等方式，對期貨公司互聯網營銷活動實施監督管理，并明確法律責任。

　　證監會指出，近年來期貨公司通過互聯網進行營銷，在一定程度上提升了信息傳遞效率，拓寬了服務半徑，增加了獲客渠道。與此同時，個別期貨公司在開展期貨經紀業務互聯網營銷活動中存在不當宣傳、誘導交易、變相居間等違法違規行為，損害了交易者的合法權益和期貨行業的整體聲譽。

　　中國人民大學財政金融學院教授鄭志剛向界面新聞表示，如何利用互聯網平臺更好地促進期貨業務的發展，是期貨公司和監管部門共同面臨的新問題。出臺這樣一個規范性的文件，也是監管當局針對金融業態出現的新問題所開展的積極規范舉動。

　　“創造一個公平規范的金融營銷環境，有效保護投資者權益、行業健康發展，是文件的核心目的。”鄭志剛認為，目前有期貨公司在互聯網營銷過程中存在無證上崗展業、信息不規范的問題，《征求意見稿》里明確提出來要對互聯網營銷內容、賬號、人員的管理做到統一，加強公司對外口徑的一致。另外，互聯網平臺可能帶來投資者信息泄露的問題，針對投資者保護，《意見征求稿》里也做了統一的規范。

　　《期貨公司互聯網營銷管理規定》正式發布以后，一定會對規范期貨行業互聯網的營銷活動產生深遠影響，征求意見稿是一個積極的信號。鄭志剛認為，對于期貨公司而言，需要調整目前的營銷策略，內部制定完備合規舉措來保障相關行為與監管規定的一致。短期來看，部分期貨公司需要付出額外成本調整內部管理和營銷策略。長期來看，文件的實施有利于遏制期貨互聯網營銷野蠻發展勢頭，使其走向規范化發展，現在這個窗口已經開啟。

　　據界面新聞不完全統計，過去一年超過10家期貨公司因互聯網營銷違規領到罰單，例如平安期貨、中信建投期貨、瑞達期貨（002961.SZ）、海航期貨（834104.NQ）。規范互聯網營銷活動，或將成為監管部門在期貨行業發展中的重要關注點。

　　僅2024年12月份，就有恒力期貨、國金期貨被監管點名。恒力期貨一員工在不符合相關條件的情況下，通過微信視頻號公開進行期貨行情分析，被上海證監局出具警示函。

　　國金期貨湖北分公司因聘用無期貨交易咨詢業務從業資格的人員進行網絡直播開展行情分析，以及網絡營銷缺乏有效內部控制，收到了湖北證監局的罰單。