利好！2780萬股股權激勵股票“解鎖”，國泰君安稱不會立即上市

熱點 2025年02月15日 17:00 48 admin

　　來源：華夏時報

　　與絕大部分A股上市公司高管所持的禁售股一到解禁期就“急吼吼”在二級市場拋售相比，2月14日晚間，正處于合并重組階段的國泰君安（601211.SH）發布的兩份股權激勵解禁公告和注銷公告，讓市場吃下了一顆定心丸。

　　國泰君安發布的第六屆董事會第三十一次臨時會議決議公告，宣布公司A股限制性股票激勵計劃首次授予部分第三個限售期和預留授予部分第二個限售期解除限售條件成就，符合解除限售條件的激勵對象共456名，可解除限售的限制性股票數量近2780萬股；同時，也發布回購注銷部分A股限制性股票的公告，在468名激勵對象中，有24名激勵對象存在解除勞動合同等原因或績效考核未完全達標等情況，公司擬對其獲授的全部或部分限制性股票予以回購并注銷。限制性股票的回購注銷數量為78.28萬股，以5.32元/股回購首次授予的58.51萬股，6.19元/股回購預留授予的19.77萬股。

　　“本次擬解除限售的限制性股票并不會立即上市，預計將在合并重組完成后再上市。公司高管在相關股票解除限售上市流通后，仍需要遵守每年減持股票不超過所持股票總數25%的限制規定。”對于市場關心的減持時間，當日國泰君安方面回復《華夏時報》記者采訪時表示。

　　2780萬股股份解除限售

　　在業內人士看來，國泰君安的公告無論對于海通證券合并重組進程，還是自身的股價，都會形成有利的支撐。

　　“在完成合并重組之后這部分解除限制的高管股權激勵再上市，等于向市場宣告雖然達到解禁條件，都是管理層目前不會在二級市場拋售，這是最直接的利好，不會對交易中的股價產生沖擊；第二則是即使未來完成跟海通證券的合并重組，國泰君安的股權激勵也會逐步減持，仍會遵守每年減持股票不超過所持股票總數25%的限制規定，將未來減持的不利影響降低到最低；第三從實際效果看，國泰君安A股限制性股票激勵計劃通過構建股東、公司、核心員工的利益捆綁機制，實現了公司利潤、資產質量和股東收益提升的預期目標，客觀上也為國泰君安與海通證券的合并重組打下了堅實基礎；第四則是激勵計劃考核期的2021年至2023年，國泰君安全部達成了業績考核挑戰目標和解鎖條件。”上海券商業資深人士陳慶分析指出。

　　國泰君安實施的A股限制性股票激勵計劃，是公司落實上海區域國資國企綜改的創新舉措，也是2020年新修訂的《證券法》生效后行業內首個限制性股票激勵計劃。

　　2020年6月7日，國泰君安首次發布A股限制性股票激勵計劃，旨在進一步完善公司法人治理結構，實現對核心團隊的長期激勵與約束，使其利益與公司長遠發展更緊密地結合，實現企業高質量可持續發展。為實現激勵效果，公司以股東回報、高質量發展、對標行業領先企業為導向，在計劃中設置了歸母凈利潤、加權平均凈資產收益率、金融科技創新投入、綜合風控指標等具有較高挑戰的業績考核指標。

　　具體來看，國泰君安此次2780萬股管理層股權激勵全部達成業績考核挑戰目標和解鎖條件。在對標的行業頭部6家機構中，公司歸母凈利潤連續3年保持前三，2023年加權平均凈資產收益率排名相較2019年提升3位；公司金融科技創新投入占比分別達6.80%、6.38%、10.17%；綜合風控方面，公司已連續17年保持A類AA級監管評級。

　　特別值得一提的是，激勵計劃考核目標達成后，2024年國泰君安業績指標實現全面增長。業績快報顯示，2024年度公司實現營業收入434.06億元、同比增長20.1%，歸屬于上市公司所有者的扣非凈利潤124.33億元、同比增長42.62%，基本每股收益1.39元/股、同比增長41.84%，加權平均凈資產收益率8.14、上升2.12個百分點，公司總資產首次突破萬億元規模。

　　目前，國泰君安與海通證券的合并重組正在穩步推進中。國泰君安公告，公司已于1月17日收到中國證券監督管理委員會關于同意公司吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金注冊、核準的批復。

　　業務加快整合

　　種種跡象顯示，國泰君安吸收合并海通證券的速度正在加快。

　　就在2月11日晚間，海通證券方面發布公告稱，收到上交所出具的《關于受理海通證券股份有限公司股票主動終止上市申請的通知》，上交所決定受理公司A股股票主動終止上市的申請。公司將在上交所批準公司A股股票主動終止上市申請后刊登相關終止上市公告。

　　國泰君安發布《關于海通證券股份有限公司A股股東參與換股相關事項的提示性公告》稱，因海通證券A股股票終止上市尚需一定時間，國泰君安在相關程序均完成后方可開始實施換股。

　　“海通證券A股換股股東所持有的海通證券A股股份，屆時將按照《國泰君安證券股份有限公司換股吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金暨關聯交易報告書》確認的換股比例轉換為公司A股股份。國泰君安向海通證券全體A股換股股東發行的A股股票在完成新增A股股份登記手續后將在上交所上市流通。”2月11日，國泰君安方面表示。

　　值得一提的是，針對近期各類金融機構加速對接DeepSeek系統，國泰君安相關人士向《華夏時報》記者透露，在春節前就已經完成對接工作。

　　“基于對人工智能技術的深度探索，春節前就已完成DeepSeek R1模型的本地化部署，目前已在場景應用測試中，將進一步強化‘君弘靈犀’大模型的智能投研與智能服務能力，助力證券行業AI變革。”國泰君安負責科技業務的負責人告訴本報記者。

　　據該負責人透露，國泰君安完成DeepSeek R1模型的引入，將賦能和拓展“君弘靈犀”在智能問答、智投服務、投教、行業研究、市場分析、合規風控、信息檢索、文檔處理等多個核心業務場景的應用，將為員工和用戶提供更加精準、高效的AI服務。

　　“基于國泰君安在‘ALL in AI’戰略的布局，君弘靈犀作為業內首個千億參數的多模態證券垂類大模型，并首創將大模型能力全面融入客戶數字化服務體系，此次DeepSeek R1模型的部署，將進一步強化公司AI生態的自主可控能力，夯實智能投研、智能投顧、智能風控等核心場景的應用基礎。未來，國泰君安證券將繼續按照‘1+N’的大模型建設思路，深化探索推理型大模型在智能投研等多維度的創新應用，實現智能化服務體系的全方位升級，為投資者創造長期價值。”該負責人透露。

　　責任編輯：徐蕓茜主編：公培佳

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