中秋節前三家大行意外被罰，直指員工違規公募銷售，銀行賣基金要注意了

熱點 2024年09月16日 23:00 37 admin

　　來源：財聯社

　　財聯社9月16日訊（記者閆軍）2張警示函、1張責令改正措施，因代銷公募基金環節不合規，重慶證監局一天罰了三家銀行。

　　還沒取得基金從業資格證就開始銷售基金，宣傳基金經理過往業績時只展示好業績，基金銷售人員換了不報送監管……對于銀行代銷公募基金環節這些不規范行為，監管果斷出手了。9月15日，重慶證監局分別對工商銀行重慶分行、廣發銀行重慶分行以及招商銀行重慶分行出具了警示函、責令改正等罰單。

　　從投資者適當性角度出發，公募代銷監管持續規范，今年以來，多家銀行已經相繼規范或收緊了公募基金代銷政策，包括不限于上調公募基金風險等級、禁止65歲及以上投資者超風險交易公募基金、出具風險不匹配警示函并簽署確認書等舉措規范銷售環節。

　　此外，財聯社記者了解獲悉，近期監管修訂了公募分類評價制度，對公募基金管理人分為A、B、C類管理，C類基金管理原則上不得參與創新產品。目前分類評級結果已經下發，已經有多家銀行要求合作基金管理人上報分類評價結果，有業內人士猜測，銀行接下來或將根據分類評價結果整理代銷C類基金管理人產品，作出調整。

　　工行、廣發、招行三家分行領罰

　　因公募代銷環節的不規范問題，工行重慶分行、招行的重慶分行分別被重慶證監局出具警示函舉措，而廣發銀行重慶分行則被出具了責令改正措施。

　　工行重慶分行因存在個別未取得基金從業資格的員工從事基金銷售管理工作，重慶證監局對其出具了警示函，并要求該行切實加強合規管理，強化員工執業行為監督，防范此類問題再次發生。

中秋節前三家大行意外被罰，直指員工違規公募銷售，銀行賣基金要注意了

　　同樣“吃”警示函的還有招行重慶分行，重慶證監局發現該行兩大問題：

一、基金產品普通投資者申請成為專業投資者過程中，未向投資者說明對不同類別投資者履行適當性義務的差別，未警示可能承擔的投資風險。

二、該行在基金銷售過程中使用的個別宣傳推介材料刊載了基金經理特定產品過往業績，未覆蓋該基金經理管理的全部同類產品的過往業績；個別宣傳推介材料存在片面、夸大宣傳基金經理過往業績的情況。

　　因此，監管對其采取出具警示函的行政監管措施，要求該行切實強化投資者適當性管理，進一步規范基金宣傳推介行為，防范此類問題再次發生。

　　在代銷基金過程中，為了吸引投資者，只展示基金經理管理較好的業績似乎是行業的“潛規則”，并非個案，此次監管的處罰也為整個行業敲響了警鐘。在銷售過程中，展示基金經理過往業績需覆蓋該基金經理管理的全部同類產品的過往業績，選擇性披露將被認為片面、夸大宣傳。

中秋節前三家大行意外被罰，直指員工違規公募銷售，銀行賣基金要注意了

　　廣發銀行重慶分行被監管采取責令改正的行政監管措施，原因有三：

一是基金銷售業務負責人、部分合規人員以及個別支行基金銷售業務負責人未取得基金從業資格。

二、對基金銷售業務負責人進行了調整，未報送相關人員免職、任職的備案材料。

三、2023年上半年未開展基金銷售業務適當性自查。

　　重慶證監局要求該行立即采取有效措施對上述問題進行整改，建立健全相關內控制度，規范員工執業行為，嚴格落實備案報告要求，提高基金銷售合規管理水平。此外，廣發銀行重慶分行需在30日內向監管提交書面整改報告。

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　　銀行代銷公募持續規范中

　　權益市場震蕩，此前銀行渠道在高位代銷的部分公私募基金如今面臨較大的回撤，隨之而來的客訴等壓力銀行持續規范與完善基金代銷。

　　私募代銷方面，早在今年6月，市場就傳出有關部門將修訂商業銀行代銷私募投資基金相關規定，具體包括商業銀行不得代銷本通知規定范圍以外的機構發行的產品，不得代理銷售私募投資基金或通過借道其他持牌金融產品的方式變相代理銷售私募投資基金。

　　盡管當前還沒有進一步消息，在業內看來，在私募加入出清、監管趨嚴的背景下，上述要求落地也并不意外。

　　公募基金代銷方面，從投資者適當性的角度收緊公募代銷持續進行中。比如，部分銀行手機銀行代銷公募基金增加雙錄功能、禁止65歲及以上投資者超風險交易公募基金、出具風險不匹配警示函并簽署確認書等舉措。

　　綜合此前媒體報道顯示，建設銀行、農業銀行、招商銀行、民生銀行、寧波銀行等多家銀行在今年批量上調了旗下部分代銷公募基金產品風險等級。以建行為例，今年6月將39只代銷公募基金由“R3—中風險”調整為“R4—中高風險”。建行在調整公告中表示，調整的原因在于根據相關規定要求，為履行適當性義務，保護投資者權益，遵循產品風險等級評定孰高原則。

　　一般而言，銀行代銷公募產品評級是海通證券研究所金融產品研究中心的公募基金風險等級劃分方法為參考，按照風險由低到高順序，共分為五個風險等級：R1-低風險、R2-中低風險、R3-中等風險、R4-中高風險、R5-高風險。對應產品上可以粗略氛圍，R1對應貨幣基金，債基則可以對應R2-R4，混合型、指數型、QDII型基金可以對應R3-R5，股票型則對應級別為R5。

　　根據此前中國銀行公告顯示，當風險評級結果與基金管理人風險評級結果不一致的，銀行采用對應較高風險等級的評級結果，并可結合市場情況進行評級上調。

　　投資者在購買基金產品前需要進行風險承受能力的測試，不同風險等于對應不同風險承受能力的投資者，也有一個簡單的對應，即R1-R5對應C1-C5（保守型、穩健型、平衡型、積極型與進取型投資者），對代銷公募風險評估的上調，確保投資者能夠購買與其風險承受能力相匹配的產品，避免投資風險超出其承受能力。

　　目前，包括招商銀行、興業銀行等不再支持超風險交易公募基金，即投資者如果公募超過自身風險等級公募基金時，系統會提示“風險不匹配”，繼而不支持購買。不過有的銀行則給投資者選擇權，超風險承受能力購買，需要填寫風險不匹配警示函及確認書等。

標簽：大行