消費稅或迎重磅改革，對酒業影響有多大？

　　伴隨財稅體制改革深化，

　　消費稅改革正在謀劃“后移”和“下劃”，

　　對酒業特別是白酒產業帶來哪些變化？

　　伴隨新一輪財稅改革，消費稅傳出新信號。

　　日前，財政部在向十四屆全國人大常委會第十次會議作2023年中央決算的報告中提出，下一步將推進新一輪財稅體制改革，完善地方稅體系，建立健全與中國式現代化相適應的現代財政制度。

　　6月25日，審計署受國務院委托，向十四屆全國人大常委會第十次會議作《國務院關于2023年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》，在深化重點領域改革方面，報告提出謀劃新一輪財稅體制改革，完善中央與地方財政事權和支出責任劃分。

　　消費稅改革，可能成為新一輪財稅改革重點。

　　今年3月公開的《關于2023年中央和地方預算執行情況與2024年中央和地方預算草案的報告》，將“深化財稅體制改革”列入2024年財政改革發展工作，其中明確提出“推動消費稅改革”。目前，我國各類消費稅稅目商品共計15個，有12個具備零售環節征管可控條件，酒就是其中之一。

　　中國酒業協會數據顯示，2023年，全國釀酒行業累計完成產品銷售收入10802.6億元，白酒營收7563億元，占比超過70%。如果相關消費稅政策調整，將如何影響行業，對酒業特別是白酒帶來哪些變化？

　　█消費稅“后移”與“下劃”

　　相關資料顯示，消費稅是我國前四大稅種中唯一的中央獨享稅，2023年總收入規模1.61萬億，占整體稅收比重的8.9%，100%歸屬于中央。

　　2022年中國稅務年鑒統計數據顯示，目前我國消費稅收入主要來自于煙草、石油燃料、汽車、酒的消費稅稅目構成，分別占總消費稅比重的53.4%（生產加部分批發環節合計）、33%、7%、4.6%，而其他稅目消費稅合計僅占2%。

　　消費稅東部省份貢獻較多，東北、中、西、東部地區消費稅，分別占比為7.8%、16.8%、28.5%、39.9%。

　　過去以來，消費稅收入完全歸屬于中央，其稅收主要在生產環節，由生產方向所在地主管稅務機關繳納。財稅體制改革后，“下劃”是消費稅由過去完全歸屬于中央，將部分比例或部分稅目的消費稅收入劃給地方政府；“后移”則是由過去生產和代加工方在其所在地稅務機關代繳消費稅，后移至批發商或零售商向所在地稅務機關代繳。

　　“下劃”和“后移”后，消費稅部分收入將下劃消費地地方政府，部分稅種的納稅地也將從生產地轉至消費地。

　　銀河證券測算，如果將煙草、石油燃料、汽車、酒消費稅稅目的征收環節后移至批發零售，同時按照央地5：5分成的比例下放地方，東、中、西、東北地區省份稅收收入或將分別增加3308億元、1560億元、1593億元、500億元。

　　由此看來，如果消費稅變革正式落地，財稅體制將產生重大變化。

　　█鼓勵市場消費，重要產區銷區影響不一

　　對于此次消費稅改革，國泰君安研報提出，消費稅改革，擴大征稅范圍，后移征稅環節并逐步下劃給地方，同時相應調整稅率。其積極意義在于，地方可通過減少一些消費場景制約，來建立鼓勵消費的激勵機制。

　　由此看來，國家相關部門此次消費稅改革，目的是更有利于激勵消費。

　　另有專家觀點認為，過去我國財稅體制對地方政府收入端激勵主要體現在供給端，在歷次新舊動能轉換中，地方政府通過“競相發展、實干興業”快速形成產能。但上述方式，一定程度造成了地方政府在發展經濟中“重生產、輕消費”。

　　消費稅改革后，消費稅在消費批發零售環節征收，規模較小數量較多，有利于培養更多稅源，并形成“消費拉動”的社會氛圍和目標導向。

　　另一方面，此次消費稅變革，征稅主體和環節發生變化，對白酒的主產區和消費區，帶來不同影響。

　　華夏新供給經濟研究院院長、財政部中國財政科學研究院研究員賈康分析，以貴州為例，當地知名白酒眾多，繳納的消費稅全部歸屬中央。如果消費稅改革，一部分通過留成保留在當地，可以促進地方經濟發展；而貴州名酒消費較多的廣東、北京等省市，則可以得到更多的消費稅。

　　遵義、宜賓、瀘州、宿遷、呂梁、亳州等都是知名白酒產區，一旦消費稅改革，可以通過消費稅地方留成獲得部分稅收，增加財力促進經濟發展。2023年東部10省主要消費稅課稅對象消費量合計全國占比49.4%，消費稅改革，對酒類主要消費區域更為有利。

　　對此，中國白酒學院常務副院長、川酒發展研究中心主任、四川輕化工大學管理學院研究員楊柳提出，消費稅征稅環節和留成比例改變，堅持市場消費導向。海外部分國家，酒類消費稅都是在消費者買酒后單獨收取，稅率也可能不同，真正實現“消費后才收稅”。從這個角度看，消費稅變革，符合消費拉動經濟的大趨勢。

　　█涉及銷售環節，推進有待觀察

　　此次消費稅改革，征稅將從工廠出廠價變為市場零售價，對批發零售帶來影響。

　　有券商分析，如果每瓶酒按照100元出廠價征稅，稅率12%，稅金12元；零售環節按照150元同樣稅率征稅，稅金18元，商家為保持利潤不受影響，很可能加價6元。一旦加價，部分白酒或出現銷售下滑，或有商家退出。

　　這種情況下，商家就會向廠家要求折扣或者補貼，名酒或者品牌酒具備較強溢價能力，有補貼空間，而中小品牌利潤菲薄，生存空間將被壓縮，行業可能出現“馬太效應”。

　　另一方面，消費稅改革后，“征管可控”也有待考驗。

　　楊柳分析，1994年以來消費稅多次改革，確定在生產環節征收酒類消費稅，很大程度是酒類廠家較為規范，征稅相對容易，便于把控。與之相對，酒類銷售主體數量多、規模小、鏈條長，“征管可控”有一定難度。

　　正因為如此，有專業人士表示，消費稅改革很可能“先試點，再逐步推進，酒類是否馬上進入試點也并未可知”；賈康也表示，關于消費稅改革有很多說法，目前都只是分析探討，尚無定論。

　　此外，浙商證券分析認為，歷史上白酒行業經歷多次消費稅稅制改革，但并未對行業產生較大負面影響。此次改革對行業整體影響有限，甚至可能利好頭部酒企發展，而中小酒企或面臨出清。數據顯示，1994/2001/2006/2009/2017年，白酒板塊歸母凈利潤增速分別為78%/-4%/72%/37%/45%，顯示出行業對稅制改革的較強適應能力。

　　中國酒業協會相關負責人透露，酒類消費稅改革并非新話題，已經討論過多次，國家相關部門也曾通過中國酒協開展調研，“協會目前還沒有得到正式通知，一切以相關文件為準”。