訓誡！國泰君安領銜......

熱點 2024年12月02日 20:40 97 admin

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　　來源：券業行家

　　在二級市場風生水起的國泰君安，旗下“風險子”卷入了自律糾紛。雖經積極申辯，仍被中期協采取紀律懲戒措施。

　　新增懲戒

　　沉寂多時的中期協官網，同日新增多則紀律懲戒事項。

訓誡！國泰君安領銜......

　　逐一點開來看，東方匯金期貨有限公司（簡稱：東方匯金期貨）時任從業人員鄧昌銘，以個人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易。11月5日，中期協對其采取“公開譴責”的紀律懲戒。

　　浙商期貨旗下全資子公司浙江浙期實業有限公司（簡稱：浙期實業），開展場外個股期權業務時，存在變相成為客戶交易通道的行為。中期協給予浙期實業“限期整改”的紀律懲戒，在限期三個月整改期內暫停新增個股場外衍生品業務規模。

　　同樣收到紀律懲戒的，還有這家國泰君安風險管理有限公司（簡稱：國泰君安風險子）。

　　中期協查明，國泰君安風險子在開展場外個股期權業務時，未能審慎核查客戶的真實交易目的，直接根據客戶指令進行對沖交易，不符合《關于進一步加強風險管理公司場外衍生品業務自律管理的通知》的要求，違反了協會《期貨公司風險管理公司業務試點指引》第三十五條的規定。?

　　鑒于以上基本事實和審理情況，經綜合考慮國泰君安風險子的申辯意見，依據《中國期貨業協會失信及違規處理辦法》第十條、第十五條、第三十五條的規定，中期協第六屆理事會紀律處分專業委員會審議決定：給予國泰君安風險子“訓誡”的紀律懲戒。

　　頭部旗下

　　單看名字，就讓行家犯嘀咕：這家以“國泰君安”冠名的“風險子”，與頭部券商國泰君安有什么關系？

　　公開信息顯示，國泰君安風險子成立于2014年11月18日，剛剛度過十周歲紀念日。唯一股東為國泰君安證券全資子公司國泰君安期貨有限公司（簡稱：國泰君安期貨或國君期貨）。

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　　高管層面，曾在2016年4月至6月期間任國君期貨法定代表人的聞勇翔，自2016年4月至2019年7月期間任國泰君安風險子董事長、法定代表人。2019年7月至2021年11月期間，時任國君期貨副董事長、總經理的姜濤（金麒麟分析師）兼任國泰君安風險子董事長、法定代表人。2021年11月起，聞勇翔任國泰君安風險子董事長、法定代表人。而姜濤在2023年3月擔任國君期貨法定代表人，今年11月，他履新國君期貨董事長。

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　　業績風險

　　雖然國泰君安風險子未見公開業績數據，但國泰君安期貨作為期貨子公司，出現在國泰君安的定期報告中。

　　據國泰君安2024年中報，報告期內國君期貨將全部8家營業部升級為分公司，分公司數量增至25家。

　　國泰君安表示，國泰君安期貨抓住市場機會，主動適應政策調整，全面融入集團一體化平臺，加快推進產業生態圈建設，優化機構業務展業模式，交易及客戶權益的市場份額大幅增長。期貨新加坡子公司落地首筆跨境場外衍生品業務，跨境服務能力逐步提升。

　　2024年上半年，國泰君安期貨期貨成交金額54.59萬億元、同比增長44.3%，市場份額9.70%、較上年提升2.26個百分點。其中，商品期貨成交額市場份額8.66%、較上年提升2.56個百分點；金融期貨成交份額12.29%、較上年提升0.48個百分點，在上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所的成交份額分別排名第2位、第3位、第3位和第2位。期末客戶權益規模1，188億元、較上年末增長18.3%，繼續排名行業第2位。

　　規模擴增的同時，國君期貨的業績在2023年和2024上半年均呈現下降態勢。

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