長城基金譚小兵：科技型醫藥公司有望形成向外生長板塊效應

熱點 2025年03月21日 17:40 29 admin

　　AI科技行情帶動下，醫藥板塊也被點燃，WIND數據顯示，截至3月17日，萬得智慧醫療概念指數自節后開市（2月5月）以來累計上漲了29.49%，同期滬深300指數漲幅僅為4.71%。（指數過往表現不代表其未來表現，投資須謹慎。）

　　過去幾年，受部分領域短期景氣度不高，市場對行業成長邏輯不確定的影響，醫藥板塊走勢持續偏弱。在長城基金譚小兵看來，經過長時間的“蟄伏”后，如今醫藥板塊或迎來較好的投資“擊球區”：一是經過前幾年的風險釋放，當前醫藥板塊整體估值偏低，具有估值修復空間；二是在AI引領的新一輪科技浪潮下，AI與醫藥的融合是大勢所趨

　　譚小兵從2008年入行至今，已深耕醫藥領域16年左右，曾在醫藥公司工作，熟悉實業的研產銷流程，在投資中更具備多元性思維。她的投資理念是，做產業中的阿爾法，賺產業發展的錢、賺公司業績增長的錢。

　　經過多年投研錘煉，譚小兵的投資能力圈覆蓋范圍逐漸擴大，不僅僅局限于醫藥，而是實現了醫藥、消費、科技的全覆蓋。如今，隨著AI浪潮席卷各行各業，她尤為關注AI技術在醫療行業帶來的改變和革新。

　　譚小兵認為，從產業邏輯上看，AI等新技術的賦能可能對醫療行業提升效率，降低成本帶來幫助，這不僅有助于緩解短期壓力，甚至可能在未來創造出新的未被滿足的醫療健康需求。基于DeepSeek的效應，相對有機會的領域可能在創新藥和數據資源型醫藥AI公司，體現為通過科技改變醫藥內卷現狀，科技型醫藥公司有望逐漸形成向外生長的板塊效應。

　　免責聲明：本通訊所載信息來源于本公司認為可靠的渠道和研究員個人判斷，但本公司不對其準確性或完整性提供直接或隱含的聲明或保證。此通訊并非對相關證券或市場的完整表述或概括，任何所表達的意見可能會更改且不另外通知。此通訊不應被接受者作為對其獨立判斷的替代或投資決策依據。本公司或本公司的相關機構、雇員或代理人不對任何人使用此全部或部分內容的行為或由此而引致的任何損失承擔任何責任。未經長城基金管理有限公司事先書面許可，任何人不得將此報告或其任何部分以任何形式進行派發、復制、轉載或發布，且不得對本通訊進行任何有悖原意的刪節或修改。基金管理人提醒，每個公民都有舉報洗錢犯罪的義務和權利。每個公民都應嚴格遵守反洗錢的相關法律、法規。投資需謹慎。

標簽：長城