富瑞:予領展房產基金買入評級 目標價下調至41港元
富瑞發布研究報告稱,預測領展房產基金(00823)2024至2025財年每基金單位分派為2.53元,預計新資產增加和回購將利率上升的影響,增長確實是一個挑戰,認為以7.2%的收益率交易,許多負面因素已反映價內,將其目標價由43港元下調至41港元,予“買入”評級。
該行預期,領展房產基金2025財年盈利依賴新資產和回購來抵銷債務重新定價的影響,又指香港零售業面臨挑戰,但認為領展非全權委托投資組合的韌性有時被忽略,依次優先選擇開發商,之后是地主。
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