長城基金余歡：AI發(fā)展推動中國資產(chǎn)價值重估

熱點(diǎn) 2025年06月28日 16:40 3 admin

　　近期，多家國際投行紛紛上調(diào)中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。與此同時，海外“聰明錢”紛紛將目光投向中國市場，用真金白銀看多中國資產(chǎn)。

　　全球資本爭相流入的背后，是中國市場吸引力顯著提升。長城基金余歡表示，今年以來，以DeepSeek為代表的國內(nèi)科技及先進(jìn)制造行業(yè)強(qiáng)勢出圈，向全世界展現(xiàn)了中國科技創(chuàng)新的潛力與實力，推動中國權(quán)益資產(chǎn)迎來價值重估，疊加此前估值處于相對低位，吸引了大量資金流入。

　　余歡認(rèn)為，從本質(zhì)和內(nèi)涵來看，“重估”是資產(chǎn)價值的重估，對公司未來現(xiàn)金流、盈利能力和增長潛力的重估，是資金重新評估中國資產(chǎn)的真正內(nèi)在價值。推動這種重估的因素是AI技術(shù)的快速進(jìn)步讓市場看到其未來的巨大發(fā)展?jié)摿Γ芏嘈袠I(yè)都可以通過AI技術(shù)降本增效，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也有望因此受益。

　　結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)基本面來看，余歡表示將重點(diǎn)關(guān)注以下方向：（1）受益AI技術(shù)驅(qū)動和政策重點(diǎn)支持的子行業(yè)，包括人形機(jī)器人、智能駕駛、智慧醫(yī)療、AI端側(cè)應(yīng)用等；（2）行業(yè)競爭格局改善、企業(yè)進(jìn)入利潤釋放期、估值仍處于合理偏低的港股科技互聯(lián)網(wǎng)和新消費(fèi)板塊。

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